夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意，下列关于夏普比率的说法，错误的是（）。

• A、用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据
• B、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设
• C、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值
• D、夏普比率不是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换是线性的