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计量经济学

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叙述用阿尔蒙多项式法估计外生变量有限分布滞后模型的方法步骤,对多项式的次数m有哪些限制,为什么?

正确答案: 阿尔蒙多项式法的目的是消除多重共线性的影响。
其基本原理:在有限分布滞后模型滞后长度s已知的情况下,滞后项系数有一取值结构,把它看成是相应滞后期i的函数。在以滞后期i为横轴、滞后系数取值为纵轴的坐标系中,如果这些滞后系数落在一条光滑曲线上,或近似落在一条光滑曲线上,则可以由一个关于i的次数较低的m次多项式很好地逼近,即:

对于变换后的模型,在满足古典假定的条件下,可用最小二乘法进行估计。将估计的参数代入阿尔蒙多项式,就可求出原分布滞后模型参数的估计值。
在实际应用中,阿尔蒙多项式的次数m通常取得较低,一般取2或3,很少超过4。
答案解析:
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